京泉华: 民生证券股份有限公司对于深圳市京泉华科技股份有限公司陆续开展外汇套期保值业务的核查观点内容节录

（原标题：民生证券股份有限公司对于深圳市京泉华科技股份有限公司陆续开展外汇套期保值业务的核查观点）

民生证券股份有限公司对于深圳市京泉华科技股份有限公司陆续开展外汇套期保值业务的核查观点

一、陆续开展外汇套期保值业务的原因和方向 鉴于公司主营业务中外售占有一定比例，有较高的外汇收入，受东谈主民币汇率影响较大，为灵验缩小或减少公司在将来策动过程中因汇率波动风险带来的亏欠，公司需要应时择机聘用有益设施开展外汇套期保值业务。

二、外汇套期保值业务玄虚 1、主要波及币种及业务品种：公司及分子公司开展的外汇套期保值业务是为怡悦外洋生意及投融资业务需要，在银行等金融机构办理的以清除和留心汇率风险为方向，包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、货币掉期、外汇期权及关连组合家具等业务。公司及分子公司开展的外汇套期保值业务波及的币种，包括但不限于公司坐褥策动所使用的主要结算货币，如好意思元、港币等。 2、资金限度：把柄公司外洋生意业务及对外投融资的发展情况，自得到公司推进大会批准之日起十二个月内，公司及分子公司开展的外汇套期保值业务额度累计不逾越5,000万好意思元（或等值其他币种）。公司及分子公司除把柄与银行缔结的契约交纳一定比例的保证金外（如需要），不需要干涉其他资金，该保证金将使用公司的自有资金，不波及召募资金。交纳的保证金比例把柄与不同银行缔结的具体契约笃定。 3、授权及期限：鉴于外汇套期保值业务与公司的坐褥策动密切关连，公司董事会提请推进大会授权公司董事长审批与本次授权关连的外汇套期保值业务决策及签署外汇套期保值业务关连合同，期骗外汇套期保值业务措置使命。授权期限自得到公司推进大会批准之日起十二个月内。 4、交往敌手：银行等金融机构。 5、流动性安排：通盘外汇资金业务均对应浅近合理的策动业务配景，与收付款时辰相匹配，不会对公司的流动性形成影响。

三、外汇套期保值业务的风险分析及风险限定设施 1、投资风险分析 公司进行外汇套期保值业务罢黜正经的原则，不进行以投契为方向的外汇交往，通盘外汇套期保值业务均以浅近坐褥策动为基础，以具体策动业务为依托，以清除和留心汇率风险为方向。开展外汇套期保值业务不错灵验缩小汇率波动对公司策动的影响，但也会存在一定的风险： （1）阛阓风险：在汇率行情走势与公司预期发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇率后的资本开销可能逾越不锁定时的资本开销，从而形成潜在亏欠。 （2）里面限定风险：外汇套期保值业务专科性较强，复杂进度较高，可能会由于里面限定机制不完善而形成风险。 （3）客户或供应商背信风险：客户应收账款发生落后，货款无法在估量的回款期内收回，或支付给供应商的货款后延，均会影响公司现款流量情况，从而可能使实质发生的现款流与已操作的外汇套期保值业务期限或数额无法饱和匹配，从而导致公司亏欠。 （4）法律风险：因关连法律发生变化或交往敌手违抗关连法律轨制可能形成合约无法浅近膨大而给公司带来亏欠。 （5）套期保值交往背信风险：套期保值交往敌手出现背信，不可按照商定支付公司套保盈利从而无法对冲公司实质的汇兑亏欠，将形成公司亏欠。 2、公司聘用的风险限定设施 （1）公司及分子公司开展外汇套期保值业务将罢黜以锁定汇率风险方向进行套期保值的原则，不进行投契和套利交往，在缔结合约时严格按照公司相差口业务外汇收支（含外洋投融资）的估量金额进行交往。 （2）公司制定了《外汇套期保值业务措置轨制》，对外汇套期保值业务的操作原则、审批权限、里面操作经过、信息羁系设施、里面风险讲明轨制及风险处理要害、信息泄露等作念出了明确法例。 （3）为幸免汇率大幅波动风险，公司会加强对汇率的研究分析，及时温雅外洋阛阓环境变化，应时出动策动政策，最大截止的幸免汇兑亏欠。 （4）为退避外汇套期保值宽限交割，公司将严格按照客户回款缱绻，限定外汇资金总量及结售汇时辰。外汇套期保值业务锁定金额和时辰原则上应与外币货款回笼金额和时辰相匹配。同期公司将高度爱重外币应收账款措置，幸免出现应收账款落后的气象。 （5）公司内审部将按时对外汇套期保值业务的实质操作情况、资金使用情况及盈亏情况进行审查。

四、开展外汇套期保值业务的司帐核算原则 公司把柄《企业司帐准则第 22号——金融器具证实和计量》《企业司帐准则第 24号——套期司帐》《企业司帐准则第 37号——金融器具列报》等关连法例过头指南，对外汇套期保值业务进行相应核算和泄露。

五、审议要害 2024年 11月 18日，公司召开第四届董事会第二十七次会议审议通过了《对于陆续开展外汇套期保值业务的议案》，欢跃公司陆续开展外汇套期保值业务。把柄公司《外汇套期保值业务措置轨制》的法例，本议案尚需提交公司推进大会审议批准。同日，公司召开第四届监事会第二十三次会议，审议通过了该议案。监事会觉得，公司本次陆续开展外汇套期保值业务是把柄公司浅近坐褥策动和业务发展限度需要作出的，以具体策动业务为依托，方向是为了清除外汇阛阓的风险。公司在保证浅近坐褥策动的前提下，开展外汇套期保值业务有益于缩小货币汇率波动对策动终结形成的影响，稳当公司实质情况，关连决策要害稳当关连法律、法例的法例，不存在毁伤公司及举座推进利益的情形，欢跃公司陆续开展外汇套期保值业务。

六、保荐机构观点 经核查，本保荐机构觉得，京泉华开展外汇套期保值业务所以浅近坐褥策动为基础，以货币保值和清除汇率风险为方向，清除和留心汇率波动对公司的策动事迹及利润形成的不利影响，不存在毁伤公司及中小推进利益的情形，不存在投契赢利的情况。公司本次开展外汇套期保值业务事项照旧公司董事会、监事会审议通过，稳当关连的法律法例并实践了召开推进大会前必要的法律要害。综上，保荐机构对京泉华陆续开展外汇套期保值业务事项无异议。