开源证券：赐与华统股份买入评级

开源证券股份有限公司陈雪丽,王高展近期对华统股份进行盘问并发布了盘问呈报《公司信息更新呈报：资本着落出栏持重增长，定增稳步股东抓续成长》，本呈报对华统股份给出买入评级，现时股价为11.03元。

　　华统股份(002840)　　资本着落出栏持重增长，定增稳步股东抓续成长，督察“买入”评级　　公司发布2024年三季报，2024Q1-Q3营收64.85亿元(同比+5.21%)，归母净利润0.53亿元(同比+114.91%)。单Q3营收23.20亿元(同比+13.40%)，归母净利润1.72亿元(同比+9150.26%)。预测后市生猪供给冉冉复原，猪价承压，咱们下调公司2024-2026年盈利预测，预测公司2024-2026年归母净利润隔离为2.76/1.59/2.13（2024-2026年原预测隔离为7.71/8.76/6.56）亿元，对应EPS隔离为0.44/0.26/0.34元，现时股价对应PE为24.8/43.0/32.1倍。公司资本着落出栏持重增长，定增稳步股东抓续成长，督察“买入”评级。　　公司生猪生息资本稳步着落，股东种群更迭出栏持重增长　　2024Q1-Q3公司生猪生息营收36.1亿元（同比+26.62%），生猪出栏194.8万头(同比+15.91%，其中仔猪出栏17.3万头)。2024Q3营收12.7亿元（同比+21.83%），生猪出栏61.2万头(同比+15.89%，其中仔猪出栏4.0万头)，公司生猪出栏持重增长。资本：2024Q3公司生猪竣工资本15.7元/公斤，2024M7-M9隔离为15.9/15.7/15.5元/公斤，资本稳步着落，Q4主义资本降至15.5元/公斤以内。能繁：限制2024年9月末，公司能繁存栏约16万头，预测年底相对维稳，预测2024年公司生猪出栏270万头傍边。种群更迭方面，高繁法系能繁占比抓续进步，限制2024年9月公司父母代高繁法系种猪占比已进步至30%，预测2025H1完成一起种系更迭，届时将带来公司母猪PSY进步及仔猪资本着落。　　生猪宰杀持重打算，定增有序股东资金充裕　　2024Q1-Q3生猪宰杀量320万头，Q3宰杀108.7万头，预测2024Q3宰杀头均净利9.7元傍边，预测2024全年公司生猪宰杀量450万头。财务方面，限制2024年9月末，公司钞票欠债率74.42%(同比+2.31pct)，账面货币资金6.82亿元(同比-0.49%)，公司定增抓续股东中，资金情状有望进一步改善。　　风险指示：动物疫病风险、猪价绝顶波动风险、公司出栏及资本着落不足预期。

本站数据中心字据近三年发布的研报数据筹商，国海证券程一胜盘问员团队对该股盘问较为真切，近三年预测准确度均值为78.03%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.83亿，字据现价换算的预测PE为23.98。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级6家，增抓评级2家；当年90天内机构主义均价为30.66。

以上本体为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资淡薄。